Arm verwacht hogere omzet door sterke AI-datacentervraag

In dit artikel:

Arm Holdings verwacht voor het eerste kwartaal een omzet van ongeveer $1,26 miljard, iets boven de consensusverwachting van Wall Street, en schrijft die verbetering toe aan een grotere acceptatie van zijn energiezuinige chiparchitecturen nu techbedrijven zwaar investeren in rekencapaciteit voor kunstmatige intelligentie. Arm verdient voornamelijk aan licenties en royalty's voor ontwerpen die door fabrikanten als Nvidia en Apple worden gebruikt en liggen aan de basis van vrijwel alle smartphones wereldwijd.

De energie-efficiëntie van Arm-ontwerpen maakt ze aantrekkelijk voor datacenteroperators die de enorme stroom- en warmteproblemen van grootschalige AI-modellen moeten beheersen. Tegelijk blijft de sector last houden van een tekort aan geheugenchips, wat elektronicaprijzen opdrijft en de verkoop vertraagt — een factor die royaltyinkomsten onder druk kan zetten. Qualcomm waarschuwde recent voor zulke effecten, maar zag daarna toch tekenen van herstel.

In het vierde kwartaal rapporteerde Arm $1,49 miljard aan omzet (boven verwachting). Royalties kwamen uit op $671 miljoen (iets lager dan verwacht), terwijl licentie- en overige inkomsten met $819 miljoen de verwachtingen overtroffen. Voor het komende kwartaal voorziet het bedrijf een aangepaste winst per aandeel van $0,40, boven de $0,36-raming.

CEO Rene Haas noemt de datacentervraag “zeer optimistisch” en ziet een gezonde stijging van datacenterroyalties. Tegelijk speelt Arm in op de groeiende behoefte aan general-purpose compute voor AI-agents: eerder dit jaar introduceerde het de AGI CPU, een datacenterprocessor bedoeld voor autonoom werkende AI, waarvan Arm zegt dat die miljarden aan extra omzet kan toevoegen. Voor die chip heeft het bedrijf inmiddels $2 miljard aan klantvraag geboekt voor boekjaren 2027–2028; capaciteit is voor $1 miljard gegarandeerd, voor het resterende deel werkt Arm hard met de toeleveringsketen om dit te kunnen leveren.